Ile będzie wynosić moja emerytura?

Jak kalkulator oblicza przyszłą wartość portfela?

Używa standardowego wzoru na przyszłą wartość inwestycji z regularnymi wpłatami: FV = PV × (1+r)ⁿ + PMT × ((1+r)ⁿ − 1) / r, gdzie r to miesięczna nominalna stopa zwrotu, n to liczba miesięcy, PV to obecna wartość portfela, a PMT to miesięczna wpłata. Wyniki są w nominalnych przyszłych złotówkach — pod każdą liczbą pokazujemy też jej dzisiejszy odpowiednik po uwzględnieniu inflacji.

Skąd pochodzi domyślna stopa zwrotu 7%?

To długoterminowa historyczna średnia nominalna dla globalnych rynków akcji (np. indeks MSCI World). Nie jest to gwarancja – w krótkim horyzoncie zwroty mogą być znacznie niższe lub ujemne. Kalkulator zakłada stały zwrot przez cały okres, co jest uproszczeniem: w rzeczywistości kolejność lat z zyskami i stratami ma znaczenie (tzw. ryzyko sekwencji zwrotów).

Co oznacza stopa wypłat 4%?

Reguła 4% pochodzi z badania Trinity Study (1998): portfel złożony z akcji i obligacji historycznie wytrzymywał 30 lat wypłat na poziomie 4% wartości rocznie bez wyczerpania. Miesięczna wypłata = portfel × 4% / 12. Możesz zmienić tę wartość – wyższa stopa daje więcej co miesiąc, ale zwiększa ryzyko wyczerpania portfela wcześniej.

Jak działają IKE i IKZE i dlaczego są korzystne?

IKE i IKZE to specjalne konta emerytalne z preferencjami podatkowymi – najważniejsze narzędzia budowania oszczędności emerytalnych w Polsce poza ZUS.

IKE (Indywidualne Konto Emerytalne): inwestujesz normalnie, ale wypłata po 60. roku życia jest całkowicie zwolniona z 19% podatku od zysków kapitałowych (tzw. podatek Belki). Przez całe życie zyski reinwestują się bez podatku, a przy wypłacie nie oddajesz państwu ani grosza z zysków. Limit wpłat w 2026 roku: 28 260 PLN rocznie.

IKZE (Indywidualne Konto Zabezpieczenia Emerytalnego): wpłaty odliczasz od podstawy opodatkowania PIT – oszczędzasz 12% lub 32% podatku już teraz. Przy wypłacie po 65. roku życia płacisz tylko 10% zryczałtowanego podatku od całości. Kalkulator pokazuje wartość IKZE już po potrąceniu tego podatku. Limit wpłat w 2026 roku: 16 956 PLN rocznie.

Oba konta możesz prowadzić jednocześnie – limity są niezależne. Łącznie możesz odłożyć ponad 45 000 PLN rocznie w sposób podatkowo uprzywilejowany.

Dlaczego kalkulator zakłada tylko minimalną emeryturę ZUS?

To subiektywna, ale uzasadniona ostrożność. Polska ma jeden z najszybciej starzejących się społeczeństw w Europie. Eksperci demograficzni i ekonomiści ostrzegają, że przy obecnych trendach system emerytalny będzie pod rosnącą presją. Zakładanie wyłącznie minimalnej emerytury ZUS skłania do budowania własnych oszczędności – jeśli ZUS da więcej, to miły bonus.

Co to jest waloryzacja ZUS i dlaczego domyślnie równa inflacji?

Waloryzacja to coroczna podwyżka świadczeń emerytalnych. Gdy waloryzacja = inflacja, realna siła nabywcza emerytury ZUS nie zmienia się w czasie. Gdy waloryzacja > inflacja (jak bywało w Polsce), emerytura ZUS realnie rośnie i "dziś" pokaże wartość wyższą niż wpisana kwota. Domyślna wartość równa inflacji to konserwatywne założenie – co roku rząd ustala wskaźnik waloryzacji i może być on wyższy lub niższy.

Co znaczy "≈ X PLN dziś" pod każdą liczbą?

Przyszłe złotówki są warte mniej niż dzisiejsze – 5 000 PLN za 30 lat to znacznie mniejsza siła nabywcza niż 5 000 PLN teraz. Wartość "dziś" to przyszła kwota podzielona przez (1 + inflacja)^lata. Jeśli inflacja wynosi 3,5% rocznie, to 1 PLN za 30 lat ma siłę nabywczą dzisiejszych 36 groszy. Dzięki temu widzisz jednocześnie: ile będzie na koncie (nominalnie) i co to faktycznie znaczy dla Twojego życia (realnie).